# 135.000 millones y el motor no arranca

> Meta gasta 135.000 millones en IA y su modelo Avocado no compite: se plantea licenciar Gemini. Adobe pierde a su CEO y el AI washing ya tiene paper.

- Canonical: https://siliconvalleyconfidential.com/dossier/135-000-millones-y-el-motor-no-arranca/
- Site: Silicon Valley Confidential (https://siliconvalleyconfidential.com) — weekly executive intelligence on Silicon Valley and global tech
- Author: Jose Luis Cases (https://es.linkedin.com/in/jose-luis-cases-lozano)
- Language: es
- Published: 2026-03-14 (original LinkedIn edition: https://www.linkedin.com/pulse/135000-millones-y-el-motor-arranca-jose-luis-cases-oyhte/)

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### LO QUE YO OPINO

Meta va a gastar 135.000 millones de dólares en IA este año. Y esta semana se ha sabido que su modelo flagship no funciona.

Que no llega al nivel de Gemini, de GPT-5.4, ni de Claude...Zucky debe estar MUY nervioso.

Parece que se ha discutido licenciar Gemini mientras arreglan el suyo.

135.000 millones. Con "b" de barbaridad.

Es el equivalente a que Ferrari anuncie que va a invertir mas que nadie en motores, y luego le pille la prensa llamando a Honda para que le preste uno porque el suyo no arranca, aunque viendo como le va a Alonso, mejor llamar a otro sitio.

Pero.... compran Moltbook, la red social para bots de IA que tenia la base de datos abierta con 1,5 millones de API tokens expuestos.

La due diligence brilla por su ausencia.

Y esto no es solo Meta. Esta semana el CEO de Adobe ha dimitido después de 18 años. No porque los resultados fueran malos, batieron estimaciones, sino porque el mercado ha decidido que el modelo SaaS de "pagar por asiento" tiene los dias contados cuando un agente de IA puede hacer el trabajo de diez personas.

El "SaaS-mageddon" ya no es un meme de Twitter. Es el motivo por el que un CEO con 18 años de éxito decide que es mejor irse ahora.

Atlassian ha despedido a 1.600 personas y a su CTO ( me tengo que preocupar?) . La acción ha subido...ya le están cogiendo el truco.

Pero siendo honestos, quien va a pagar por Trello, que encima es más lento que el caballo del malo, y te colapsa toda la memoria del ordenador cuando lo usas en navegador. A ese CTO no lo han despedido por la IA.

La Universidad de Darden ha documentado académicamente lo que todos sabíamos: el "AI washing" es real, los despidos de Block no tenían nada que ver con la IA, y Wall Street paga una prima del 17% por la narrativa correcta indepenientemente de si es verdad.

El patron de esta semana no es una empresa ni un CEO.

Es un ecosistema entero que ha decidido que la narrativa importa mas que la realidad. Meta gasta 135.000 millones sin un modelo competitivo. Adobe pierde a su CEO con buenos resultados. Atlassian despide a su CTO y la accion sube. El mercado no esta valorando lo que es. Esta valorando lo que suena bien. Y eso, para cualquiera que tome decisiones basadas en fundamentales, deberia ser empezar a ponerle nervioso.

Si quieres más detalle, sigue leyendo. Te recuerdo que compartir es vivir :)

LA BOMBA DE LA SEMANA
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### Meta gasta 135.000 millones en IA y su modelo no funciona. Consideran licenciar Gemini de Google.

El 13 de marzo, [Fortune reveló](https://fortune.com/2026/03/13/ai-super-team-mark-zuckerberg-google-gemini/)
 lo que puede ser la historia más significativa del trimestre en Silicon Valley: Meta Avocado — el modelo de IA flagship de Zuckerberg, la razón por la que Meta ha comprometido entre 115.000 y 135.000 millones de dólares de capex para 2026 — no alcanza el nivel de sus competidores. No llega a Gemini 3.0 de Google. No llega a GPT-5.4 de OpenAI. No llega a Claude Opus 4.6 de Anthropic.

El lanzamiento, previsto para marzo, se retrasa hasta mayo como mínimo.

Pero el detalle verdaderamente explosivo es otro: internamente, la división de IA de Meta discutió la posibilidad de licenciar temporalmente Gemini de Google mientras Avocado alcanza el nivel requerido. No se ha tomado una decisión final, pero el hecho de que la conversación haya existido revela la magnitud del problema.

Pongámoslo en contexto. Meta es la empresa que más ha apostado públicamente por la IA. Zuckerberg creó Meta Superintelligence Labs (MSL), fichando a Alexandr Wang de Scale AI para liderarlo. Ha comprometido más capex que cualquier otra empresa excepto Amazon. Y su modelo flagship no está listo.

Y lo que hizo Meta esta misma semana tampoco tranquiliza. El 10 de marzo, [según Axios](https://www.axios.com/2026/03/10/meta-facebook-moltbook-agent-social-network)
, compraron Moltbook, una red social experimental donde agentes de IA interactúan entre sí. Los cofundadores se unen a MSL el 16 de marzo. Lo que no salió en prensa: [TechCrunch documentó](https://techcrunch.com/2026/03/10/meta-acquired-moltbook-the-ai-agent-social-network-that-went-viral-because-of-fake-posts/)
 que antes de la adquisición, Moltbook tenía su base de datos completamente abierta. 1,5 millones de API tokens y 35.000 emails expuestos al público. Meta compró una empresa con un agujero de seguridad crítico. La pregunta es si lo sabían y no les importó, o si no hicieron due diligence. Ninguna opción es buena.

La señal: El gap entre capex en IA y capacidad real de los modelos propios es el riesgo que nadie está valorando. Meta puede gastar más que nadie y aun así no tener un modelo competitivo. Si Avocado no llega en mayo, la pregunta que los inversores van a hacer — "¿para qué son los 135.000 millones?" — no tiene una respuesta cómoda. Y si acaban licenciando Gemini, la narrativa de Meta como líder en IA se desmorona el mismo día.

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POWER MOVES
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### Caitlin Kalinowski abandona OpenAI: la primera ejecutiva en romper públicamente

El 8 de marzo, [según NPR](https://www.npr.org/2026/03/08/nx-s1-5741779/openai-resigns-ai-pentagon-guardrails-military)
, la directora de robótica y hardware de OpenAI dimite. No es una salida silenciosa. Kalinowski publicó que se fue por el acuerdo con el Pentágono, citando específicamente "surveillance without judicial oversight and lethal autonomy without human authorization." [TechCrunch](https://techcrunch.com/2026/03/07/openai-robotics-lead-caitlin-kalinowski-quits-in-response-to-pentagon-deal/)
 confirmó los detalles.

Es la primera ejecutiva sénior de OpenAI que rompe públicamente con la compañía por el deal militar. Según NPR, no es la única con reservas internas. La diferencia es que Kalinowski decidió decirlo en voz alta. Venía de Meta, donde lideró el hardware de Quest. Que una ejecutiva con ese perfil elija el riesgo reputacional de una salida pública dice más sobre el estado interno de OpenAI que cualquier comunicado oficial.

### Adobe pierde a Shantanu Narayen después de 18 años

El 12 de marzo, [CNBC informó](https://www.cnbc.com/2026/03/12/adobe-ceo-shantanu-narayen-step-down.html)
 de que el CEO de Adobe anunció su salida. 18 años liderando una de las transformaciones más exitosas del software empresarial: de licencias perpetuas a SaaS, de Creative Suite a Creative Cloud. La acción cayó un 8% en premarket. Frank Calderoni, director independiente, lidera la búsqueda de sucesor con candidatos internos y externos. [Fortune profundizó](https://fortune.com/2026/03/12/adobe-ceo-shantanu-narayen-stepping-down-after-18-years-pressure-deliver-ai/)
 en la presión de la IA como factor clave de la salida.

El timing no es casual. Adobe está en el epicentro del "SaaS-mageddon" — el miedo creciente a que la IA agentiva destruya el modelo de precios por asiento que sustenta todo el SaaS empresarial. La paradoja: los resultados del Q1 batieron estimaciones. Pero el mercado está valorando el futuro, y el futuro de "pagar por asiento" cuando un agente de IA puede hacer el trabajo de diez personas es una pregunta que Narayen deja sin responder a su sucesor.

### Atlassian pierde a su CTO como parte de los 1.600 despidos

Anunciado el 11 de marzo: [People Matters informó](https://me.peoplemattersglobal.com/news/strategic-hr/atlassians-1600-job-cuts-ceo-calls-move-adaptation-cto-rajeev-rajan-steps-down-48772)
 de que Rajeev Rajan, CTO de Atlassian durante cuatro años, sale el 31 de marzo como parte de la reestructuración que [elimina el 10% de la plantilla según CNBC](https://www.cnbc.com/2026/03/11/atlassian-slashes-10percent-of-workforce-to-self-fund-investments-in-ai.html)
. Venía de Meta y Microsoft. Dos VP internos — Taroon Mandhana y Vikram Rao — ascienden. Es una señal de delayering — eliminar capas de liderazgo técnico sénior — que estamos viendo en todo el sector. Cuando el CTO sale con los despidos, el mensaje es claro: la transformación no es solo para los de abajo.

### EL DINERO HABLA

### Nvidia invierte 2.000 millones en Nebius: el loop se globaliza

El 11 de marzo, [Bloomberg reveló](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-11/nvidia-to-invest-2-billion-in-ai-data-center-specialist-nebius)
 que Nvidia tomó una participación del 8,3% en Nebius, el neocloud europeo que construye infraestructura de IA. [Las acciones de Nebius subieron entre un 15% y un 26% según CNBC](https://www.cnbc.com/2026/03/11/nebius-nvidia-ai-cloud.html)
. El deal incluye acceso anticipado a la plataforma Rubin, Vera CPUs y sistemas BlueField. Nebius ha comprometido 5 gigavatios de capacidad de datacenter para 2030.

La lectura superficial: Nvidia diversifica. La lectura real: Nvidia está invirtiendo en sus propios clientes. Nebius ya tenía acuerdos por 17.000 millones con Microsoft y 3.000 millones con Meta. Es el mismo patrón del "Great AI Loop": el dinero da vueltas entre las mismas empresas. Nvidia invierte en Nebius. Nebius compra chips de Nvidia. Nvidia registra ingresos.

Pero hay un ángulo nuevo: Nebius es europeo. En un contexto donde el Departamento de Comercio quiere controlar cada chip de IA del planeta, Nvidia está posicionando aliados estratégicos fuera de EE. UU. antes de que las restricciones se endurezcan.

### Nexthop AI: 500 millones para networking de datacenters

El 10 de marzo, [Nexthop AI cerró una Serie B de 500 millones](https://www.businesswire.com/news/home/20260310574112/en/Nexthop-AI-Accelerates-Into-Hypergrowth-With-Oversubscribed-500M-Series-B)
 a una valoración de 4.200 millones. Oversubscribed. Lightspeed y Andreessen Horowitz lideraron. Fundada en 2024. De cero a 4.200 millones en menos de dos años. En networking. No en modelos, no en aplicaciones — en los cables que conectan las GPUs. Es la "pick and shovel" play de esta fiebre del oro, y con 650.000 millones de capex de hyperscalers proyectados para IA, la infraestructura de red es el cuello de botella siguiente.

### Nuevos unicornios: robótica doméstica y legal tech

[Sunday Robotics levantó 165 millones el 12 de marzo](https://techcrunch.com/2026/03/12/humanoid-robotics-maker-sunday-reaches-1-15b-valuation-to-build-household-robots/)
 (Serie B, 1.150 millones de valoración) para construir "Memo", un robot humanoide doméstico. Coatue, Tiger Global y Benchmark lideraron. Primer despliegue piloto previsto para Thanksgiving 2026. La robótica doméstica ya tiene su propio ciclo de capital serio.

[Legora cerró 550 millones el 10 de marzo](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-10/legal-ai-startup-legora-raises-550-million-for-us-expansion)
 (Serie D, 5.550 millones de valoración) con Accel. Triplicaron valoración desde octubre. Más de 800 firmas legales activas en 50 mercados. Más de 10.000 profesionales legales en la plataforma. La IA legal ya no es una promesa: es un vertical con tracción real y cheques de nueve cifras.

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### SECRETOS DE PRODUCTO

### Apple MacBook Neo: 599 dólares y un terremoto en el mercado PC

[Disponible desde el 13 de marzo según Apple Newsroom](https://www.apple.com/newsroom/2026/03/macbook-neo-iphone-17e-ipad-air-with-m4-and-more-are-now-available/)
. 599 dólares. Chip A18 Pro (sí, un chip de iPhone en un portátil). 13 pulgadas, pantalla Liquid Retina, 8 GB de RAM unificada. Cuatro colores. [El CFO de Asus lo llamó "shock to the entire market" según Fortune](https://fortune.com/2026/03/12/apple-macbook-neo-personal-computer-pc-asus-cfo-nick-wu-csuite-big-tech/)
. Es el primer Mac que compite directamente en precio con los Chromebooks empresariales.

La jugada estratégica no es el hardware. Es la entrada masiva de Apple en el segmento educativo y empresarial de bajo coste, justo cuando depende cada vez más de Google para la IA de Siri (acuerdo de 1.000 millones anuales con Gemini). Apple vendiendo hardware barato potenciado por la IA de su rival. El mundo al revés.

### DeepSeek V4: el modelo que sigue sin aparecer

Lleva semanas de retraso. Múltiples ventanas de lanzamiento han pasado sin release oficial. Capacidades reportadas: multimodal (texto, imagen, vídeo), ventana de contexto de un millón de tokens, optimizado para chips Huawei Ascend en vez de Nvidia. Fuentes en medios chinos mencionaron un "V4 Lite" el 9 de marzo sin confirmación oficial. La demora coincide con acusaciones de "AI hijacking" — que DeepSeek copia arquitecturas de competidores occidentales.

Cuando caiga, el impacto será inmediato. Si demuestra que puedes entrenar modelos competitivos sin chips americanos, la narrativa de "Nvidia es imprescindible" se resquebraja. Vigila Nvidia ese día.

### NÚMEROS REALES

### 45.724 despidos tech en 2026: 653 al día y acelerando

[El acumulado a 14 de marzo según TechNode Global](https://technode.global/2026/03/09/2026-tech-layoffs-reach-45000-in-march-more-than-9200-due-to-ai-and-automation-rationalfx/)
: 45.724 empleos tecnológicos eliminados en 81 eventos. De esos, 9.238 (el 20%) están explícitamente atribuidos a la IA. Media: 653 despidos al día.

Esta semana:

*   Atlassian: [1.600 empleados (10%) según CNBC](https://www.cnbc.com/2026/03/11/atlassian-slashes-10percent-of-workforce-to-self-fund-investments-in-ai.html)
    . 40% Norteamérica, 30% Australia, 16% India. Coste de reestructuración: 225-236 millones. La acción sube.
*   Morgan Stanley: 2.500 (10 de marzo).
*   Oracle: entre 20.000 y 30.000 posibles (algunas fuentes estiman hasta 45.000). Sin anuncio oficial. Provisiones de reestructuración en filings de la SEC, pero silencio público. La motivación real no es la IA — es una deuda de más de 100.000 millones y un cash crunch por los compromisos de datacenter con Stargate.

Ciudades más afectadas en 2026: Seattle (16.590), San Francisco (9.395), Menlo Park (1.500).

### El estudio académico que desmonta el "AI washing"

El 13 de marzo, [la Universidad de Darden publicó un análisis](https://news.darden.virginia.edu/2026/03/13/is-ai-the-strategy-or-the-scapegoat-behind-blocks-40-layoff/)
 que documenta el caso Block como AI washing sistemático. Los datos: Block tuvo tres rondas de despidos en 2024 sin mencionar la IA. Los equipos eliminados (política pública, DEI) no corresponden a una transición tecnológica. Jack Dorsey envolvió una reestructuración clásica en papel de IA y Wall Street le premió con un +17%. [HR Digest confirmó](https://www.thehrdigest.com/atlassian-layoffs-reignite-conversations-around-the-rise-of-ai-washing-in-2026/)
 que los despidos de Atlassian han reavivado el debate esta semana.

El problema ya tiene nombre académico. Ya tiene paper. Y la conclusión es demoledora: el mercado premia la narrativa AI-first independientemente de si es real.

### Infraestructura: 700.000 millones en datacenters solo en 2026

Los hyperscalers van a gastar casi 700.000 millones de dólares en datacenters este año. Amazon 200.000 millones, Alphabet 175.000-185.000, Microsoft 120.000+, Meta 115.000-135.000, Oracle 50.000. Jensen Huang estima entre 3 y 4 billones para finales de la década.

Si la financiación circular se detiene — y el caso de Meta Avocado demuestra que gastar no garantiza resultados — esos 700.000 millones se convierten en el mayor write-off de la historia del tech.

### EL DRAMA

### La grieta interna de OpenAI se hace pública

La dimisión de Kalinowski el 8 de marzo ha destapado algo que llevaba semanas gestándose. [Según NPR](https://www.npr.org/2026/03/08/nx-s1-5741779/openai-resigns-ai-pentagon-guardrails-military)
, hay más empleados con reservas sobre el deal con el Pentágono que no han hablado públicamente. [Más de 30 empleados de OpenAI y Google DeepMind presentaron una declaración conjunta de apoyo a Anthropic según TechCrunch](https://techcrunch.com/2026/03/09/openai-and-google-employees-rush-to-anthropics-defense-in-dod-lawsuit/)
 — empleados de la empresa que firmó el contrato apoyando a la empresa que lo rechazó. El contrato social interno de OpenAI — "trabajamos aquí porque es diferente" — está en su momento más frágil.

Mientras tanto, la guerra Anthropic vs. Pentágono sigue su curso. El 9 de marzo [presentaron dos demandas simultáneas según CNBC](https://www.cnbc.com/2026/03/09/anthropic-trump-claude-ai-supply-chain-risk.html)
. [Lawfare publicó un análisis](https://www.lawfaremedia.org/article/pentagon%27s-anthropic-designation-won%27t-survive-first-contact-with-legal-system)
 estimando que la designación "no sobrevivirá el primer contacto con el sistema legal." Y [Axios documentó](https://www.axios.com/2026/03/11/openai-anthropic-pentagon-google)
 cómo Google, en el movimiento más hábil de la semana, amplió su contrato con el DOD para 3 millones de empleados federales mientras todo el mundo miraba la pelea. El ganador de esta guerra no es ni Anthropic ni OpenAI. Es Google.

### Oracle: el silencio que grita

Empleados en Blind anticipan despidos masivos. Provisiones de reestructuración aparecen en filings de la SEC. Pero la empresa no dice nada públicamente. Cuando una empresa de 162.000 empleados guarda silencio mientras Bloomberg reporta que puede despedir hasta 30.000, el silencio es la noticia. La deuda de más de 100.000 millones y el compromiso de Stargate son un peso insostenible sin recortes drásticos.

### LA SEMANA QUE VIENE

16-19 marzo — NVIDIA GTC, San José. El evento tech más importante del mes. [Jensen Huang, keynote el lunes 16 a las 11 am PT](https://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-ceo-jensen-huang-and-global-technology-leaders-to-showcase-age-of-ai-at-gtc-2026)
. Se espera: arquitectura Rubin al detalle (hasta 288 GB de HBM4, 5x rendimiento vs. Blackwell), NemoClaw (agentes de IA open source para empresas), y la confirmación de 26.000 millones de inversión en open source. Más de 30.000 asistentes de 190 países. [Fortune anticipó](https://fortune.com/2026/03/12/nvidia-gtc-preview-the-real-march-madness-jensen-huang/)
 que el año pasado Blackwell cambió el roadmap de toda la industria — este año Rubin puede hacer lo mismo. Cualquier CTO debería prestar atención.

Oracle — anuncio formal de despidos. Si Bloomberg tiene razón con la cifra de 20.000-30.000, será el catalizador para un debate nacional sobre "IA como excusa" vs. "transformación genuina." Cada día de silencio amplifica la incertidumbre.

DeepSeek V4 — sigue pendiente. Cuando caiga — multimodal, un billón de parámetros, optimizado para chips Huawei — el impacto en los mercados será inmediato. Vigila Nvidia ese día.

Meta Avocado — el reloj corre. Cada semana que pasa sin lanzamiento es una semana más en la que la pregunta "¿para qué son los 135.000 millones?" se hace más difícil de responder.

Anthropic vs. Pentágono. Los tribunales federales podrían emitir medidas cautelares esta semana. Si Anthropic gana una cautelar rápida, cambia la dinámica para todas las AI companies.

19 de marzo — Atlassian cierra proceso de consulta. Último día para que los 1.600 empleados afectados negocien condiciones. El CTO Rajan sale el 31 de marzo. Despidos efectivos el 2 de abril. Y encima es mi santo.

Gracias por leerme.

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